Opptjente Aksjeopsjoner Sparken

Aksjeopsjoner og den avsluttede medarbeider En stor bekymring for høytidsansatte som er opphørt fra deres ansettelse, er skjebnen til deres opsjoner. Beløpet som står på spill er ofte flere ganger lønn til arbeidstakerne, og kan dværge omfanget av avgang selskapet kan tilby. Driftsledere bør derfor ha en solid forståelse av aksjeopsjonsavtaler når de forhandler sin exitstrategi fra et privat selskap. Et aksjeopsjon er rett til å kjøpe bestemt aksje til en viss tid til en viss pris, kjent som quottrike price. quot Aksjeopsjoner kan være en viktig del av selskapets samlede kompensasjonssystem og brukes til å tiltrekke seg, motivere og beholde talentfulle ledelsespersonell ved å gi dem en metode for å skaffe seg en langsiktig eierandel i et selskap. Alternativstipendier kan også ha betydelige skattefordeler for selskapet eller den ansatte. Kompenserende aksjeopsjoner faller i to kategorier: incentiv aksjeopsjoner (quotISO39squot) og ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (quotNSO39squot). Incentive aksjeopsjoner er opsjoner som tilfredsstiller visse krav i Internal Revenue Code (quotCodequot). Aksjeopsjoner som ikke kvalifiserer under koden, kjent som ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, er både enklere og mer vanlige. Aksjeopsjoner har vært en allestedsnærværende del av bedriftslivet på 1990-tallet, og som preget av Wall Street Journal er blitt den samme valutaen for en ny bedriftsalder. I løpet av de siste fem årene har den årlige verdien av opsjoner tildelt selskapsledere quintupled til 45,6 milliarder. Men ledere som shrewdly forhandler aksjeopsjoner når karrieren deres stiger, kan selge seg kort når de blir vist døren og bedt om å inngå en avtale om avtale. Selv i et stramt arbeidsmarked risikerer høytstående bedriftsledere å finne en rosa slip på skrivebordet. Hvis dette skjer, bør de være oppmerksomme på at de kan være i stand til å gjenforhandle vilkårene for eksisterende aksjeopsjonsavtaler og at arbeidsgiveren kan være villig til å gi avgangsvederlag i form av tilleggsopsjoner. Betydningen av aksjer, aksjekjøpsplaner og aksjeopsjoner som kompensasjon for ledere og til og med lavere nivåansatte har blitt fremhevet av to nyere saker. I en nylig beslutning fra Ninth Circuit Court of Appeal, Vizcaino mot Microsoft. 173 F.3d 713 (9. september 1999) reverserte Retten en dom mot en klasse av midlertidige ansatte hos Microsoft som hevdet at de feilaktig ble utelukket fra Microsofts skattekvalifiserte Employee Stock Purchase Plan (quotESPPot). Domstolen hevdet at de ikke var kvoteavhengige entreprenørkvoter, og kan derfor ha rett til millioner av dollar som de ville ha mottatt som en del av ESPP. I et lignende tilfelle, Carter v. West Publishing. Nr. 97-2537 (M. D. Fla. 1999) sertifiserte en føderal distriktsdomstol i Florida en klasse på opptil 144 tidligere kvinnelige ansatte i West Publishing som angivelig ble utelukket fra en quothush-hush, vilkårlig aksjebuddsplanett på grunn av deres kjønn. En ESOP - eller Employee Stock Ownership Plan er en pensjonsordning som dekker alle heltidsansatte som arbeidsgiveren har aksjeselskap i tillit til medarbeidsaktørens navn. ESOPs er vanligvis gjenstand for inntektsloven for arbeidstakers pensjonssikring i 1974 (quotERAquot ). En viss forvirring har oppstått av ideen om at oppsummering kan indikere forutgående eller ansattes aksjeopsjonsplan. quot I motsetning til ESOPer er imidlertid opsjoner på ansatte ikke pensjonsplaner og er ikke styrt av ERISA. Snarere er en aksjeopsjonsopsjon rett og slett en rett til å kjøpe en gitt aksjeselskap til en gitt pris for en gitt tidsperiode. Ansattes aksjeopsjoner er ikke referert til ved bruk av quotESOPquot akronym. Her er noen forslag til ledende ansatte for å maksimere bruken av aksjeopsjoner: Golden Parachutes. Den beste tiden for å forhandle aksjeopsjoner er i begynnelsen av sysselsetting, og ledere og advokater bør gi råd til å forhandle om best mulig ansettelseskontrakt, inkludert fordeler som aksjeopsjoner og en kvotert parachute. quot Som nevnt nedenfor, er definisjonen av quottermination for causequot, quote control, quot og andre problemer kan være av kritisk betydning. Hent relevante dokumenter. Aksjeopsjoner styres av flere dokumenter, typisk et tilbud, en kvotering, kvote og noen ganger kvoter til avtalen. Du bør beholde alle disse dokumentene i en egen fil, og få dem tilgjengelig for advokaten din, sammen med en separat arbeidsavtale, når du står overfor mulig avslutning. Prøv å gjenforhandle. Avviksforhandlinger på vegne av svært høyt ledende ansatte blir noen ganger ikke bare drevet av grunnen til oppsigelse og mulige rettslige krav, men også av personlige forhold mellom styremedlem og styret, herunder styrets ønske om å bli oppfattet som quotfairquot og dens bekymring for sin egen skjebne. I denne sammenheng kan oppsigede ledere muligens gjenforhandle vilkårene i deres opsjonsavtaler. Konvertering av planer. Kvalifiserte opsjonsplaner, eller ISO39s, er vanligvis underlagt strenge retningslinjer som ikke kan endres uten å risikere skattefordelstatusen til planen. Det som ikke forstås, er imidlertid at ISO39s noen ganger kan konverteres til ikke-kvalifiserte opsjonsplaner for å gi ytterligere fleksibilitet når det gjelder å lage en avgangsplan. Endre treningsperioden. Ansattes første bekymring når oppsigelsen er avsluttet, er at tidsvinduet for å utøve tidligere opptjente aksjeopsjoner, kvotekursperioden, utløper etter kortfristen. I noen tilfeller kan planen tillate opptil et år, men de fleste tillater fra en måned til 90 dager, avhengig av årsaken til oppsigelsen. Dette vil begrense arbeidstakers evne til å vente på at aksjekursen stiger til et visst nivå, og kan ikke tillate nok tid til å vente på en konjunkturnedgang. For eksempel, hvis aksjen er en kvotepris (mindre enn strykprisen) for hele 30 dagene, er opsjonene verdiløs for den ansatte. Utvidelsesperioden er således et av de viktigste målene for en avsluttet ansatt i utformingen av en separasjonsavtale. Et annet viktig alternativ til å utvide treningsperioden, og en favoritt av ledere overalt, er å simpelthen gjenopprette alternativene til en lavere strike price. Accelerated Vesting. En annen stor bekymring for avslutte ledere er at de på grunn av deres avgang vil miste verdifulle fremtidige opptjening av opsjoner under en eller flere aksjeopsjonsavtaler. Dette er opsjoner som allerede er quotgrantedquot, men er ennå ikke kvittert. Quot I denne situasjonen kan medarbeider være i stand til å forhandle om akselerasjon av inntjening av visse aksjeopsjoner før de forlater. Avsluttende bekymringer. Aksjeopsjoner kan være en effektiv og kreativ måte å styrke avgangsvederlag ved oppsigelse eller nedsettelse. Det er imidlertid viktig å huske at det ikke er garanti for hvilke alternativer som vil være verdt, da det helt avhenger av fremtidens pris på aksjen. I tilfelle av en stor økonomisk nedgang kan aksjeopsjoner faktisk bli mindre verdifulle enn de var over det foregående tiåret. Faktisk er det ofte foretrukket at arbeidsgiveren tilbyr ekstra penger som avgang i stedet for tapte opsjonsmuligheter ved å redusere verdien av opsjonene til kontanter. Videre kan arbeidsgivere være motvillige til å tildele opsjoner til ledere som forlater selskapet på grunn av effekten på gjenværende ansatte, både når det gjelder moral og når det gjelder å tildele begrensede mengder av aksjer. Tross alt må alternativene motivere og belønne ansatte for fremtidig ytelse. En annen bekymring en arbeidsgiver kan ha med hensyn til forespørsler om å modifisere en opsjonsplan er en motvilje mot å modifisere en opsjonsplan er en motvilje mot å foreta endringer som må godkjennes av selskapets styre eller kompensasjonsutvalg eller må rapporteres til SEC. Disse rapportene er åpne for publikum og ofte etterfulgt av finansmediene. Lovpligtige innsidere har rapporteringsforpliktelser under 167 16 eller verdipapirloven fra 1934 når de mottar aksje - eller aksjeopsjoner som en del av en avgangspakke. Ledere bør huske nyansene i deres opsjonsplaner når forhandlinger om fratrædelsesplaner er åpne for muligheten for å omforhandle aksjeopsjoner og avgjøre om reprisering, forlengelse av utøvelsesperioden eller akselerering av opptjening av aksjeopsjoner kan være mer fordelaktig enn en enkel kontant innbetaling. Selv om ikke alle arbeidsgivere er villige til å engasjere seg i en slik diskusjon, kan den potensielle utbetalingen for den ansatte være betydelig. Når aksjen er fastlagt Generelt er aksjen berørt når du har rett til å beholde det selv om du ikke kan selge det med en gang. Hvis du kjøper aksjer fra arbeidsgiveren, er skattemessige konsekvenser avhengig av om aksjen er hjemmehørende. På IRS-språket er spørsmålet om du har en betydelig risiko for fortabelse. Disse ordene har en spesiell betydning. Generelt har du en betydelig risiko for fortabelse og beholdningen din er ikke berørt dersom oppsigelsen av din ansettelse vil føre til at du mister noe eller hele verdien av lageret ditt. Del VII av hensyn til dine opsjoner omhandler inntjening. Generell regel Lager du mottar som kompensasjon er opptjent hvis ett av følgende er sant: Du har rett til å beholde aksjen eller motta en rettferdig markedsverdi for det selv om du slutter eller blir sparken. Du har muligheten til å overføre varen til en annen person, uten noen begrensninger. Forfeiting of stock Det enkleste eksempelet på en risiko for fortabelse er hvor du mottar aksjer fra arbeidsgiveren din, men må gi opp hvis arbeidsforholdet avsluttes innen en angitt periode. Lager mottatt under disse betingelsene er ikke berørt. Din aksje blir opptjent når din ansettelse fortsetter lenge nok, slik at du ikke trenger å gi aksjen tilbake ved opphør. Tvunget salg av lager Din arbeidsgiver kan insistere på at du selger aksjen din tilbake til selskapet dersom ansettelsen din avsluttes innen en angitt periode. Dette kravet kan eller ikke skape en betydelig risiko for fortabelse. Salg til prisen du betalte. Hvis du betalte for aksjen når du kjøpte den, kan du ha blitt enige om å selge den tilbake til samme pris du betalte. Dette kravet er en betydelig risiko for fortabelse fordi oppsigelse av ansettelsen din kan føre til at du mister fordelen av en økning i verdien av aksjen. Salg for rettferdig markedsverdi. Du kan ha blitt enige om å selge aksjen tilbake for sin rettferdige markedsverdi. Dette kravet er ikke en betydelig risiko for fortabelse fordi du ikke mister noen nåværende verdi når ansettelsen din avsluttes. Du mister evnen til å delta i fremtidig vekst av selskapet etter tvangssalg, men det tapet regnes ikke under denne regelen. Oppsigelse for årsak Du kan ha blitt enige om at du mister lageret hvis du er opphørt for årsak. Skatteforskriften sier at dette ikke er en betydelig risiko for fortabelse, tilsynelatende fordi dette er en relativt sjelden og uventet hendelse. Nedgang i verdi Risikoen for at aksjen din vil falle i verdi, er ikke en betydelig risiko for fortabelse. Dette kan være en ekte risiko for tap, men det er ikke den typen risiko som omfattes av denne regelen. § 16b-begrensninger Verdipapirloven krever at visse ledere av offentlige selskaper skal disgorge (gi opp) eventuelle fortjeneste de har på salg av lager som oppstår under visse forhold. (Disse reglene gjelder vanligvis bare for styremedlemmer og enkelte toppledere, så hvis du ikke har hørt om dem, er de sannsynligvis ikke gyldige for deg.) I skattemessige forhold er aksjen din vurdert som begrenset (ikke tilknyttet) til den tid du kan selge den til et fortjeneste uten å være underlagt en sak etter § 16b i verdipapirhandelloven fra 1934. Samspillet mellom skatteregler og § 16b er komplisert, og IRS har ikke forklart hvordan disse reglene virker i forbindelse med gjeldende versjon av seksjon 16b forskrifter. Hvis du er underlagt § 16, bør du sterkt vurdere å foreta valg av Seksjon 83b når du kjøper aksjer selv i en fritatt transaksjon. Årsaken: Salget av denne aksjen er ikke nødvendigvis en fritatt transaksjon selv om oppkjøpet var. Permanente begrensninger Hva om du har en begrensning som aldri slutter I skattelovens terminologi er dette en ikke-bortfallsrestriksjon. Uansett hva du kaller det, har du ingen risiko for fortabelse når denne tilstanden eksisterer. Fortrinnsregler gjelder kun for restriksjoner som vil bortfalle (eller avslutte) etter en viss tidsperiode, eller hvis en bestemt hendelse oppstår. Konkurranseavtaler Normalt er det risiko for fortabelse knyttet til fortsatt ansettelse. Men det kan også knyttes til en avtale om ikke å konkurrere eller tilsvarende forpliktelse. Hvis du mottar aksjer i henhold til en avtale som sier at du vil miste det dersom du konkurrerer med firmaet som har gitt aksjen, kan det hende du har stor risiko for fortabelse. Jobbegivenheter: Oppsigelsestab og dine gavebistand (Del 1): Alternativer, Begrenset Stock, og ESPPs Key Points Kjenn dine selskapsregler for behandling av aksjekompensasjon ved jobbavslutning. Undersøke aksjeselskapsavtalen, eventuelle tilbudsbrev eller ansettelsesavtale, og annet selskapsmateriale om lagerplanen din, for eksempel Vanlige spørsmål. Direkte spørsmål om disse tingene til lagerplanadministrasjonen. Regler for etter oppsigelse er spesielt viktige for aksjeopsjoner, som utløper for alltid dersom de ikke utøves innen en bestemt kort tidsramme etter ansettelsens slutt. Hvis du planlegger å forlate og har begrenset lager og eller RSU, kan det hende du vil holde deg lenge nok til å få noen aksjer som snart vil bli vest. Uansett om det er forventet eller ikke, er jobbtap en omveltning som gir deg mye å tenke på. Men når du tømmer av pulten din, glem ikke lagerkompensasjonen. For mange avgangstakerne har mistet verdifulle potensielle gevinster fordi de ikke var oppmerksomme på post-termineringsregulatoren, selv om de ble opptatt av sine børskort. Regler for etter oppsigelse er spesielt viktige for aksjeopsjoner, som utløper for alltid dersom de ikke utøves innen en bestemt kort tidsramme etter ansettelsens slutt. Det ville være synd å savne en sjanse til å ta litt ekstra inntekt ombord når du går, spesielt hvis du setter seil inn i et horisontløst sjø av arbeidsløs jobbjakt eller hvis du går på pensjon. Companys regler for aksjekompatibilitet med tap av jobber er viktige. Ikke gå glipp av en sjanse til å få litt ekstra inntekt på vei ut. Denne artikkelserien tar sikte på å informere deg om felles bedriftspraksis med aksjekompensasjon når ansatte mister jobbene sine. Del 1 forklarer spesifikkene til begrensede aksjer, aksjeopsjoner og ansattes aksjekjøpsplaner. Del 2 dekker generelle viktige aspekter ved stillingen som gjelder for alle aksjebidrag. Når du er klar, test din kunnskap om oppsigelsesproblemer med vår hurtige quiz på aksjekompensasjon og tap av jobb. Fremfor alt må du kjenne dine selskapsregler. Etter å ha lest disse artiklene, bør du studere aksjekvitteringsdokumenter og stille spørsmål til lagerstyringsadministrasjonen. Advarsel: Undersøk aksjekontrakten din. noen tilbudsbrev eller ansettelsesavtale, og annet selskapsmateriale om lagerplanen din, for eksempel vanlige spørsmål. Se etter noe forvirrende eller inkonsekvent, og se etter ikke-konkurrerende bestemmelser. Direkte spørsmål om disse tingene til dine bestandsadministratorer. Begrenset aksje, RSU og Prestasjonsaksjer: Alt om å utvide Med begrenset aksje og innskrenkede aksjeenheter, vil du ved jobbavslutning nesten alltid miste hva som ikke har beholdt lager. Unntak kan forekomme, avhengig av opptjeningsvilkårene i arbeidsavtalen eller lagerplanen, for eksempel spesielle bestemmelser for funksjonshemming. pensjonering. eller et oppkjøp. Hvis du planlegger å forlate, vil du kanskje holde deg lenge nok til å få noen kort-til-vest-begrensede stockRSUer. Du beholder alle aksjer som er opptjent før sluttdato. Hvis du planlegger å forlate jobben din, vil du kanskje holde deg lenge nok til å få noen verdifulle chuck av begrensede aksjer som kan vesle i nær fremtid. I visse (uvanlige) situasjoner hvor du betalte for det begrensede aksjene, som det kan være tilfelle i et privateid selskap hvor du utøver opsjoner for å få begrenset lager, kan selskapet velge å tilbakekjøpe aksjene dine. Kapitalgevinstskattereglene gjelder for eventuell gevinst eller tap ved kjøp. Hvis du mister aksjene, vil ikke skattefradrag bli refundert, og fortabelsen vil ikke utløse noen skattemessig tap. Situasjonen ligner om du har valgt et avsnitt 83 (b) valg (utilgjengelig for RSUer) og betalt skatt på verdien ved tilskudd. Vesting er også den avgjørende faktoren for ytelsesandeler ved oppsigelse, men selvfølgelig med ytelsesaksjer avhenger avsetningen av oppnådde resultatmål i stedet for på oppgitt lengde på sysselsetting. Når du forlater jobben din av standardmessige årsaker (for eksempel å jobbe for et annet selskap, legges av) før slutten av ytelsesperioden, mister du vanligvis alle rettigheter til å motta bevilgningen, selv om målet vises svært tilgjengelig. Hvis du har overlappende eller samtidige tilskudd som er utestående, mister du verdien av dem alle. Et annet scenario, selv om det ikke er sannsynlig i en vanlig jobbavslutning, er mulig. I stedet for å gjøre deg ikke kvalifisert for noen del av utbetalingen fordi du ikke er ansatt ved utløpet av resultatperioden, kan planen bestemme at eventuelle utbetalinger under utmerkede priser kan være basert på de faktiske resultatene ved utgangen av ytelsesperioden som om du var ansatt i hele perioden. Det er også mulig at datoen for måling av ytelse kan endres til datoen du avslutter, så i så fall mottar du fortsatt en pro rata del av prisen i henhold til enten den faktiske ytelsen fra den datoen eller ytelsen i slutten av perioden. Du vil da miste utbetaling fra tilskuddet som tilsvarer delen av ytelsesperioden som oppstår etter avslutning. Hvis bevilgningen din har en glidende skala (det vil si at du kan få færre eller flere aksjer enn målnummeret, avhengig av resultatene), så forhåpentligvis planlegger du på hvilket nivå ytelsen skal anses å ha skjedd. Regler for oppsigelse er spesielt viktige for aksjeopsjoner, som utløper for alltid dersom de ikke utøves innen kort tid etter at du har gått. Aksjeopsjoner: Vet reglene for utsettelse av utsettelse og tidsfrister Generelt har du bare rettigheter til aksjeopsjoner som allerede har opptatt av sluttdato. Hvis opsjonene har en gradert opptjeningsplan, har du lov til å utøve den opptjente delen av opsjonstildelingen, men oftest mister du resten. Eksempel: Du får tillatelse til å kjøpe 1.000 aksjer i selskapets aksje med en fireårig fortløpt opptjeningsplan (25 inntekter per år). Du forlater selskapet to og et halvt år etter bevilgning. Du har lov til å trene 50 av alternativene dine. Resten vil aldri bli utødelig. Med klippefesting. i hvilke opsjoner eller begrensede aksjer er alle på en gang snarere enn på en inkrementell tidsplan, fortaber du hele tilskuddet dersom du forlater før du opptrer. Advarsel: Hvis du planlegger å forlate jobben din, bør du bli kjent med detaljene i din opptjeningsplan. Du vil kanskje forsinke avreise, hvis det er mulig, for å imøtekomme en verdifull del av opsjoner som vil vesle i nær fremtid. Hvor mye tid vil du trenge å trene Viktigheten av din opptaksperiode kan ikke stresses nok. Mens den typiske tidsrammen er 90 dager etter oppsigelsen, vil perioden for trening bli diktert av din arbeidsgiver planløsning og årsaken til avslutningen. Hvis opsjonene ikke utøves etter den angitte datoen, utløper de og blir kansellert. Mens noen selskaper sender registrerte brev til utgående ansatte med antall aksjer de kan kjøpe og kostnaden, sammen med hvor mange dager de må utøve alternativene, krever ingen lov dette. Det er din plikt å kjenne dine personlige bevilgningsinformasjon og vilkårene i aksjeplanen din. Advarsel: Se opsjonsplanen, tilskuddsavtalen og andre informasjonsmaterialer for regler og prosedyrer for opptjening og etter avslutning. Bedrifter og rettssaker Strenge Følg Regler Bedrifter (og domstoler) strenge opprettholder selskapets oppsigelsesregler, prosedyrer og frister. Bedrifter opprettholder disse regler, prosedyrer og tidsfrister veldig strengt. Rettssaker forsterker det faktum at holde oversikt over aksjekompensasjonen når du forlater jobben din, er helt og holdent din forpliktelse. Hvis du er nysgjerrig, se følgende avgjørelser: Porkert v. Chevron Corporation (US 4th Circuit Court of Appeal, nr. 10-1384, des. 2011) Mariasch v. Gillette (US 1st Circuit Court of Appeals, nr. 07-1549, Mar. 2008) Sheils v. Pfizer (US 3. Circuit Court of Appeals, nr. 04-3724, september 2005) Det spiller ingen rolle om du har gjort en ærlig feil eller bare smalt savnet en frist. Videre bør du ikke stole på muntlig informasjon om din opphøringsøvelse. Dine børsplaner og relaterte uttalelser er de eneste pålitelige og bindende kilder som bestemmer hvor lenge du må utøve alternativer etter avslutning. Advarsel: Vær sikker på at du vet hva din offisielle oppsigelsesdato anses å være, da dette vil starte oppsigelsesperioden. I tillegg kan denne opptaksperioden ikke gå utover alternativets naturlige løpetid. Hvilken dato gjelder Når du måler oppsigelsesperioden, starter de fleste selskapsplaner klokken på oppsigelsestidspunktet, som betyr den faktiske slutten av ansettelsesstatus, ikke datoen du oppgir. Se på hvordan (eller om) planen din definerer avslutning, ansettelse og fortsatt service. Du bør også se etter detaljer i lagerplanen din for å få klare svar på reglene for oppsigelsesøvelsen. For eksempel mister du dine beregnede aksjeopsjoner på dagen du avslutter, eller har du et bestemt antall dager etter avslutning for å utøve dem. Ansatteoppkjøpsplaner Ved jobbavslutning fortsetter du å eie aksje kjøpt under en ESPP under ansettelsen . Men din kvalifikasjon for deltakelse i planen avsluttes. Eventuelle midler som holdes tilbake fra lønnen din, men ikke brukt til å kjøpe aksjer før arbeidets slutt, vil bli returnert til deg, normalt uten renter, innen rimelig tid. Med en ESPP, ikke anta at bedriften din vil beholde forutsetningen for lønnsfradrag for å fortsette å kjøpe aksjer for deg til kjøpsperioden avsluttes. Få bedrifter gjør dette. For planer som er skattekvalifisert i henhold til IRC § 423, gir skattekoden din bedrift mulighet til å holde oppdragsavsetningene i planen om å kjøpe aksjer når kjøpsperioden avsluttes (og kjøp skjer) ikke mer enn tre måneder etter oppsigelsestidspunktet . Imidlertid tillater de fleste planer ikke dette fordi ESPP er ment å være en fordel for nåværende ansatte. Dette betyr at hvis arbeidet ditt slutter før kjøpsdatoen, er det i de fleste planer ikke aksjer kjøpt for deg på en pro rata basis. Eksempel: Før du forlot bedriften din, fant du lønnfradrag i to måneder, med en seks måneders ESPP-tilbudsperiode. Pengene du betalte er ikke lagret for kjøp til seksmånederspoenget. Øvrige steder på denne nettsiden gir vanlige spørsmål om jobbavslutning ytterligere detaljer om noen av situasjonene og emnene som presenteres i denne artikkelen. Du vil kanskje også konsultere dem når du graver ut aksjekvitteringsdokumenter. I følge denne artikkelen beskrives detaljerte spesifikke typer aksjekompensasjon, del 2 de generelle viktige aspektene av stillingen som gjelder for alle aksjebidrag, for eksempel endringer i ansettelsesforhold, etterbehandlingsskatt og avgangsproblemer. Matt Simon er copyeditor og content-manager på myStockOptions. Employee Stock Options: Definisjoner og Nøkkelbegreper Av John Summa. CTA, PhD, grunnlegger av HedgeMyOptions og OptionsNerd Lets begynne med deltakerne stipendiaten (ansatt) og grantor (arbeidsgiver). Den sistnevnte er det selskapet som ansetter stipendiaten eller ansatt. En stipendiat kan være en leder, eller en lønns - eller lønnsom arbeidstaker, og er også ofte referert til som opsjonær. Festen får ESO-egenkapitalkompensasjonen, vanligvis med visse restriksjoner. En av de viktigste begrensningene er det som kalles opptjeningsperioden. Opptjeningsperioden er den tiden en ansatt må vente for å kunne utøve ESOer. Utøvelse av ESOer, der opsjonæren underretter selskapet om at han eller hun ønsker å kjøpe aksjene, tillater opsjonen å kjøpe de angitte aksjene til strykekursen som er angitt i ESO-opsjonsavtalen. Den kjøpte aksjen (i hele eller deler) kan så umiddelbart selges til neste beste markedspris. Jo høyere markedsprisen fra øvelsen eller prisen, desto større spredning og dermed jo større kompensasjonen (ikke gevinst) den ansatte tjener. Som du vil se senere, utløser dette en skattehendelse hvor den ordinære kompensasjonsskattesatsen brukes på spredningen. For eksempel, hvis dine ESOer har en utøvelseskurs på 30, når du trener dine ESOer, vil du kunne kjøpe (kjøpte) de angitte aksjene på lager på 30. Med andre ord, uansett hvor mye høyere markedsprisen for aksjen På tidspunktet for trening får du kjøp av aksjen til strykprisen, og jo større spredningen mellom streik og markedspris, desto større inntjening. Vesting ESOs anses å være berørt når arbeidstaker har lov til å utøve og kjøpe aksjer, men aksjen kan ikke være avhengig av noen (sjeldne) tilfeller. Det er viktig å lese nøye hva som kalles selskapets opsjonsplan og opsjonsavtalen for å fastslå rettigheter og nøkkelbegrensninger som er tilgjengelige for ansatte. Den tidligere er satt sammen av styret og inneholder opplysninger om rettighetene til en stipendiat eller opsjonær. Alternativavtalen vil imidlertid gi de viktigste detaljene, for eksempel opptjeningsplanen, aksjene som er representert ved tilskudd og utøvelses - eller utsjekkskurs. Selvfølgelig vil betingelsene knyttet til opptjeningen av ESOene bli stavet ut også. (For mer om utøvende kompensasjonsgrenser, les hvordan begrensede aksjer og RSUer er skattlagt.) ESOs vestrer seg i porsjoner over tid i form av en opptjeningsplan. Dette er stavet ut i opsjonsavtalen. ESOs vil normalt veske på forhåndsbestemte datoer. For eksempel kan du ha 25 vest på ett år, (ett år fra bevilgningsdatoen) ytterligere 25 mai vest i to år, og så videre til du regnes som fullstendig interessert. Hvis du ikke bruker alternativene dine etter år ett (de 25 som har det samme året), har du en kumulativ vekst i prosent, og nå mulige alternativer i løpet av de to årene. Når alle har opptjent, kan du da trene hele gruppen, eller du kan utøve en del av de fullstendige ESOene. (For mer innsikt, les Hvordan legger jeg på noe) Betaler for aksjen Med andre ord, på dette tidspunktet kan du be om å utøve 25 av 1000 aksjer gitt i ESO, noe som betyr at du vil få 250 aksjer på aksjen til pålydende pris på alternativet. Du må komme opp med kontanter for å betale for aksjen, men prisen du betaler er prisen, ikke markedsprisen (kildeskatt og andre relaterte statlige og føderale inntektsskatter trekkes fra nå av arbeidsgiver og kjøpesummen vil typisk inkludere disse skattene til anskaffelseskost for aksjekurs). Alle detaljer om inntjening av ESOer (bør du få noen eller ha noen i dag), kan igjen bli funnet i det som kalles opsjonsavtalen og selskapsplanen. Husk å lese disse forsiktig, da fin utskrift noen ganger kan skjule viktige ledetråder om hva du kanskje eller ikke kan gjøre med dine ESOer, og nøyaktig når du kan begynne å håndtere dem effektivt. Det er noen vanskelige problemer her, særlig om oppsigelse av arbeid (enten frivillig eller ufrivillig). Hvis ansettelsen din er avsluttet, i motsetning til det berørte aksjene, vil du ikke kunne holde fast på alternativene dine før eller etter at de er opptjent. Selv om enkelte hensyn kan tas til omstendigheter rundt hvorfor arbeidet ble avsluttet, blir ESO-avtalen din oftest avsluttet med sysselsetting, eller like etter. Hvis opsjoner har oppstått før ansettelsen avsluttes, kan du ha et lite vindu (kjent som en frist) for å utøve dine ESOer. Hvis du er sikringsposisjoner, er sannsynligheten for ansettelsesoppsigelse et viktig hensyn. Dette skyldes at hvis du mister egenkapitalen du forsøker å hekke, er du igjen å holde sikringer som er utsatt for egen risiko (uten egenkapitalforskyvning). Hvis du har tap på dine sikringer og gevinster på dine ESOer som ikke kan realiseres, oppstår det stor risiko for tap. (Lær mer om hvordan sikring fungerer i sikring i Laymans vilkår.) ESO Spread Lets se nærmere på den såkalte spredningen mellom streiken og aksjekursen. Hvis du har ESOer med en streik på 25, er aksjekursen på 50, og du vil utøve 25 av dine 1000 aksjer som er tillatt per din ESO, vil du måtte betale 25 x 250 for aksjene, som er lik 6 250 før skatter. På dette tidspunktet er verdien i markedet imidlertid 12 500. Derfor, hvis du trener og selger samtidig, vil aksjene du kjøpte fra selskapet fra utøvelsen av dine ESOer, netto koste deg totalt 6.250 (pretax). Som nevnt ovenfor blir imidlertid gevinsten av egenkapitalverdien beskattet som ordinær inntekt. alt forfalt i året du gjør øvelsen. Og hva er verre, du mottar ingen skattemessig kompensasjon fra tap av tid eller ekstrinsic verdi på andelen av ESOs som utøves, noe som kan være betydelig. Når du går tilbake til spørsmålet om skatt, hvis du har en 40 skattesats, oppgir du ikke bare all tidverdien i en øvelse, men du gir opp 40 av egenverdien i øvelsen. Slik at 6 250 nå krymper til 3 750. Hvis du ikke selger aksjen, er du fortsatt underlagt skatt ved utøvelse, en ofte oversett risiko. Eventuelle gevinster på aksjen etter trening vil imidlertid bli beskattet som kapitalgevinster. Lang eller kort sikt, avhengig av hvor lenge du har den overtagne aksjen. (Du må beholde den oppkjøpte aksjen i ett år og en dag etter trening for å kvalifisere deg til lavere kursgevinster skattesats). (For mer om kapitalgevinster, se Skatteeffekter på kapitalgevinster.) Vi antar at ESO har vunnet, eller en del av ditt tilskudd (si 25 av 1.000 aksjer eller 250 aksjer), og du vil gjerne utøve og skaffe 250 aksjer av selskapets aksje. Du må informere firmaet om hensikten å trene. Du vil da bli pålagt deg å betale prisen på øvelsen. Som du kan se nedenfor, hvis aksjen handles til 50 og treningskursen din er 40, vil du måtte komme opp med 10 000 for å kjøpe aksjen (40 x 250 10 000). Men det er mer. Hvis disse er ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner, vil du også måtte betale kildeskatt (dekkes nærmere i delen av denne veiledningen om skatteimplikasjoner). Hvis du selger aksjen til markedsprisen på 50, ser du en gevinst på 2500 over utnyttelseskursen (12 500 - 10 000), som er spredningen (noen ganger referert til som forhandlingselementet). De 2500 representerer det beløpet som opsjonene er i pengene (hvor langt over streikprisen (dvs. 50 - 40 10). Dette pengepengebyrået er også din skattepliktig inntekt, en begivenhet som IRS ser som kompensasjonsøkning, og dermed beskattet til ordinære skattesatser. Figur 1: En enkel ESO-øvelse for å erverve 250 aksjer med 10 egenkapital Uansett om de overlatte 250 aksjene er solgt, blir gevinsten ved trening realisert og utløser en skattehendelse. Du kjøper aksjen, hvis det er noen prisendringer, forutsatt at du ikke likviderer. Dette vil produsere enten flere gevinster eller noen tap på aksjeposisjonen. De siste delene av denne opplæringen ser på skattemessige konsekvenser av å holde aksjen versus selge den umiddelbart Ved utøvelse. Holding del eller hele oppkjøpt aksje gir noen tøffe spørsmål om skattemessig feilmatching. Intrinsic Versus Time Value Som du kan se i tabellen ovenfor, er mengden av egenverdi 10. Denne verdien er imidlertid ikke den bare verdi på alternativene. En usynlig verdi kjent som tidsverdi er også til stede, en verdi som fortabes ved trening. Avhengig av hvor mye tid som gjenstår til utløpet (datoen ESOs utløper) og flere andre variabler, kan tidsverdien være større eller mindre. De fleste ESOer har en utløpt sluttdato på opptil 10 år. Så hvordan ser vi denne tidsverdien Komponent av verdi Du må bruke en teoretisk prismodell, som Black-Scholes, som beregner for deg virkelig verdi av dine ESOer. Du bør være oppmerksom på at utøvelsen av en ESO, mens den kan fange egenverdi, vanligvis gir opp tidverdien (antar at det er noen igjen), noe som resulterer i en potensielt stor skjult mulighetskostnad, som faktisk kan være større enn gevinsten som representeres av egenverdi. (For mer om hvordan denne modellen fungerer, se Regnskap og verdivurdering av ansattes aksjeopsjoner.) Verdisammensetningen av dine ESOer vil skifte med bevegelse av aksjekurs og gjenstående tid til utløp (og med endringer i volatilitetsnivåer). Når aksjekursen er under streikprisen, anses opsjonen for å være ute av pengene (også populært kjent som under vann). Når ved eller ut av pengene har ESO ingen egenverdi, bare tidsverdi (spredningen er null når det gjelder penger). Siden ESO ikke handles på et sekundærmarked, kan du ikke se verdien de virkelig har (siden det ikke er markedspris som med deres børsnoterte opsjoner brødre). Igjen, du trenger en prismodell for å koble til innganger til (strykpris, gjenværende tid, aksjekurs, risikofri rente og volatilitet). Dette vil gi en teoretisk eller rettferdig verdi, som vil representere ren tidsverdi (også kjent som ekstrinsic verdi).