Turtle Trading System Backtest

MetaTrader 4 - Indikatorer Den klassiske Turtle Trading Indicator - indikatoren for MetaTrader 4 Denne trenden følgende system ble designet av Dennis Gartman og Bill Eckhart. og stoler på breakouts av historiske høyder og nedturer for å ta og lukke handler: det er det komplekse motsatt til quotbuy low og selger highquot tilnærming. Denne trenden følgende system ble lært til en gruppe av gjennomsnittlige og normale personer, og nesten alle forvandlet til en lønnsom handelsmann. Hovedregelen er cTRTrade en N-day breakout og ta fortjeneste når en M-dag høy eller lav brytes (N må jeg over M) sitat. Eksempler: Kjøp en 10-dagers breakout og lukk handelen når prishandlingen når en 5-dagers lav. Gå kort 20-dagers breakout og lukk handelen når prisaksjonen når en 10-dagers høyde. I denne indikatoren vises inn - og utgangssignaler som piler og prikker. Original system er: Gå lenge på blå piler Gå kort kort på røde piler Avslutt lange stillinger når en blå prikk vises. Avslutt korte stillinger når en rød prikk vises. Denne indikatoren skal brukes sammen med min andre indikator: Turtle Trading Channel. å representere samme periode eller det feilsikre handelssystemet. Den viktige funksjonen om denne indikatoren er at den faktisk kontrollerer om din siste handel har blitt stoppet og gir ytterligere inngangssignaler langs trenden. Så det er det perfekte tillegget til handelskanalen for en komplett Turtle Trading-tilnærming. Jeg har imidlertid endret litt algoritmen for å få tidlig inngangssignaler og unngå tilfeldige trengsvingninger i svært volatile forhold. For å gjøre dette, vil denne indikatoren bare vise en trendendring når en linje faktisk lukker over eller under den nåværende trendlinjen - i stedet for bare å røre den som en normal stop-loss-ordre ville gjøre. Ulempen er at du bare kan oppdage trendendringer når den siste linjen allerede er stengt. Bare i tilfelle, den strenge versjonen er også tilgjengelig. Begge indikatorene implementerer handelsvarsler, aktiverer eller deaktiverer dem etter behov, avhengig av handelsoppsettet. Dette ser ut som din trading setup shoud ser ut som å bruke kanalen og den klassiske indikatoren. I tillegg implementerer denne indikatoren også inngangsvarsler. TradePeriod: Donchian kanalperiode for handelssignaler StopPeriod: Donchian kanalperiode for utgangssignaler StrictEntry: Bruk strenge inngangsparametre som Turtles did StrictExit: Påfør strenge utgangsparametre som Turtles gjorde StrictStop: Påfør stramt stopp som turtlet gjorde Greedy: Do ikke avslutte en handel med mindre det er fortjeneste eller SL er rammet. EvaluateStoploss: Sjekk om vi har blitt stoppet og vis fremtidige signaler. ATRPeriod: ATRPeriod for å angi stopp-tapet ATRStopNumber: N. Factor for å beregne stoppfallet DisplayAlerts: You vet. Vennligst se Turtle Trading Channel-indikatoren for å lese de fulle og originale handelsreglene. Det kan brukes til å få inngangssignaler fra S1-systemet eller angi S2-systemet (failsafe) 2012-06-12: Oppdatert indikatoren legger til flere strenge alternativer for oppføringer, utganger, stopp og så videre. Er Turtle Trading System lønnsomt Turtle Trading-systemet har alltid vært tvilsomt. Følgende er en EURUSD (1995-2012) backtest som handler alle signaler av denne indikatoren - uten å filtrere ut handel, handelen først etter at den nåværende linjen er lukket, reduserer eksponeringen i henhold til de opprinnelige skilpaddsreglene, legger til posisjoner og etterlater stopp-tap ved hjelp av ATR2. Og til slutt, det samme systemet med en 5 innledende risiko for hver handel (kanskje for mye, men morsomt å se). Skrevet i skilpadder Omfattende turtle trading system backtest resultater er tilgjengelige her. Markedet etter marked med flere publiserte modifikasjoner, men generell konklusjon er: fantastisk returnerer litt tid i siste kvartal i forrige århundre, men god ytelse av skilpaddsystemene er et fenomen fra fortiden i stedet for til stede. Jeg har en tilståelse å gjøre: Jeg tror ikke at såkalte 8220Turtle Trading Rules8221 fungerer lenger. I8217ve testet dem selv. Men 8220brand8221 blir fortsatt fremmet 8230 Nylig fant jeg et tilbud om å kjøpe Turtle Trader Expert Advisor (EA) for 299. Dette er så 808217s. Jeg ville ikke kjøpe det og foreslå ikke noen andre å kjøpe den. Ikke fordi antall handler er for lav til å være statistisk signifikant, eller fordi I8217ve har gjort min egen backtest og har alle grunnene til å stille spørsmål om ytelsen. Men bare fordi i dag ingen burde stole på 8220packaged8221 trading system produkt. Måten det er gjort i dag, legger du systemet ditt (hvis det er noe bra) på zulutrade eller collective2 eller covestor for uavhengig verifisering og rangering. Da kan potensielle kunder vurdere det, og hvis de liker det, abonnerer på det eller kjøper EA. Alle som er involvert i handel har sikkert hørt om såkalte 8220The Turtles8221 8211 et godt publisert eksperiment av Richard Dennis. Noen prøver fortsatt å peddle 8220turtle trading system8221 for tusenvis av, og generelt er DennisTurtles nevnt som bevis på at trenden følger. Reglene er publisert i en bok og og på nettsider av personer som ser ut til å ha autentisk informasjon. Jeg Y2006 Jeg gjorde backtest 8220s turtle trading rules8221 på flere markeder. Konklusjonene er veldig enkle. Turtle trading system produserte fenomenal fortjeneste til rundt midten av 808217s. Selv trading 1 kontrakt som en grunnposisjon, viser hvert marked millioner av dollar i fortjeneste. Tabellen nedenfor er resultatet av USDCAD-kontrakten. I løpet av 10 år 1976 til 1985 vil selv handel 1 kontrakt i USDCAD bli 100k til nesten 4 millioner 8211 en forbløffende 40 x økning. Så kravet om at Dennis ble veldig rik ved å følge disse enkle reglene er muligens sant. På en eller annen måte stopper systemet å utføre i alle markedene i perioden 1987-88, med unntak av GBPUSD som viser positiv tilbakegang til 1991. I intet marked har systemet nått en ny aksjekapital siden 1991. De fleste viser jevnt negativ eller tilfeldig flat ytelse for siste to tiårene. Dette kan forklare hvorfor Dennis angivelig avsluttet sin karriere med et tap på om lag 12 av egenkapitalen. Skildpaddene kan ha sin plass i annals av handelshistorie, men turtle trading regler er mindre enn ubrukelig i today8217s markedet. It8217s slangeolje av handel. Jeg ville ikke tro på noen som fremmer det som et gyldig handelssystem. Del System Trading BlogMost folk vil ha hørt om de mytiske Turle Traders. en gruppe nybegynnerhandlere satt opp og mentorisert av legendariske 8220Prince of the Pit8221 Richard Dennis. Dennis gjorde det for å sette opp et gammelt argument med medmennesker Bill Eckhardt om handel kunne bli lært eller ikke (ikke i motsetning til historien i klassisk film Trading Places). Opplevelsen var vellykket for å bevise Dennis rett (handel kunne bli lært), med sin skilpaddehandler som gjorde ham til 100 millioner. Hvorfor skilpadder The Turtles var kallenavnet som sådan på grunn av en analogi med hvordan Richard Dennis forventet å handle på samme måte som Singapore gårder vokser skilpadder. Dennis lærte elevene et mekanisk Trend Following system og la dem handle med sin egen hovedstad. Etter å ha blitt holdt hemmelig i mer enn et tiår, ble reglene avslørt og floated på internett for en stund. To morsomme bøker har nå blitt publisert om emnet (Complete Turtle Trader 8211 med selve skilpaddsreglene og The Turtle Way skrevet av Curtis Faith, en tidligere Turtle) hvis du er interessert i å lære mer om det. Turtlesystemet Turtlesystemet inneholdt ikke 8220magical8221 komponenter. Det var i utgangspunktet en kombinasjon av 2 forskjellige breakout-systemer med spesifikke regler for pengehåndtering, inkludert posisjonstørrelse, pyramidering, korrelasjonsgrenser og kutte ned stillingsstørrelse under drawdowns (en rask 8220Turtle trading rules8221 google-søk skal gi noen resultater for de nøyaktige reglene). System kaput Nå som reglene har blitt offentliggjort, er det mulig å backtest dem og se hvordan de ville ha utført på de siste markedene. Slike testresultat kan bli funnet på Trading Blox-forumet. Klikk for å zoome inn Det viser i utgangspunktet at CAGR faller fra 216 () fra 1970 til 1986 (da Dennis og Eckhardt utviklet systemet, og også da elevene handlet systemet med ekte penger) til knapt to siffer (10,5) i de siste 23 årene (1986 til 2009), med en helt flat periode fra 1996 til 2009. Som et sidemerkelys kan du sjekke det galte beløpet som compounding genererer med den hastigheten på 216. Man kunne hevde at Dennis 038 co var bare heldig å handle i løpet av det som synes å være sin gyldne periode. System overoppheting advarsel Under Turtle-eksperimentet kom Dennis inn i oppfatningen at deres stillingsstørrelsesregler var slik at: du har vært så mye som dobbelt så stor som vi trodde Her er et øyeblikksbilde av notatet som Dennis sendte til alle handelsmennene og ba dem å kutte sin stillingsstørrelse i halvparten. Som Dennis sa: Vi må leve rett En annen måte å si 8220 Vi har vært veldig heldige82218230 Hva betyr dette Vel, noen sier at Turtle-ytelsen var en fluke 8211 at skilpadder egentlig var de ordspråklige apene som skrev Hamlet (se Infinite Monkey Theorem ). Jeg antar at disse menneskene ville være i EMH-leiren (effektiv markedshypotes). Noen sier at Trend Following er dyingdead og Turtle system under-performance er en illustrasjon av det. Problemet er: Disse menneskene ser ut til å feire dødsfallet av 8220simpleton8221 Trend Følgende strategi er så ofte (i løpet av de store drawdown-periodene), bare for Trend Følgende kommer igjen å brølle igjen (tenk 2008). Noen kan også si at markedsforholdene endrer seg, og systemene må tilpasse seg disse endrede forholdene. Selv om noen også sier at dette argumentet er sparsommelig, citerer Bill Dunn som et eksempel på en CTA som hevder å bruke de samme reglene som da han startet i 708217-tallet. Avstemme alt i stedet I stedet for å avslutte dette innlegget raskt her 8211 om hva det betyr eller ikke betyr 8211 trodde jeg det kunne være mer interessant å utvide og bruke mer tid på mulige tolkninger ovenfor i et innlegg av seg selv. Del 2 vil ta denne diskusjonen videre. Hold deg oppdatert, jeg vil prøve å berøre om Trend Following burde, og kan, tilpasse seg endrede markedsforhold 8211 oppdatering: post her. Sjekk listen over globale futures-markeder Wisdom Trading tilbyr tilgang til, fra mais i Sør-Afrika, Palm Oil i Malaysia til Koreansk Won, Brasilian Real eller Japanese Kerosene for å nevne noen, det er imponerende og flott å dra nytte av diversifisering. Au. Tra. Sy blog, Systematic Trading forskning og utvikling, med en smak av Trend Following. Ansvarsfraskrivelse: Tidligere resultater er ikke nødvendigvis en indikasjon på fremtidige resultater. Futures trading er kompleks og gir risiko for betydelige tap som sådan, det kan ikke være egnet for alle investorer. Innholdet på dette nettstedet er kun gitt som generell informasjon og bør ikke tas som investeringsråd. Alt nettstedinnhold skal ikke tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge noe sikkerhets - eller finansielt instrument, eller å delta i en bestemt handels - eller investeringsstrategi. Ideene uttrykt på dette nettstedet er bare meningene til forfatteren. Forfatteren kan eller ikke har en stilling i et hvilket som helst finansielt instrument eller strategi referert ovenfor. Enhver handling du tar som følge av informasjon eller analyse på dette nettstedet, er i siste instans ditt eneste ansvar. HYPOTETISKE PRESTASJONSRESULTATER HAVER mange uavhengige begrensninger, noen av hvilke beskrives nedenfor. INGEN REPRESENTASJON SKAL GJORT AT ENKEL REGNSKAP VIL ELLER ER LIKELIG Å HENT RESULTAT ELLER TAP SOM LIGGER SOM FAKTISK, DER ER FREQUENTLY SHARP DIFFERANSER MELLOM HYPOTETISKE RESULTATRESULTATER OG DE FAKTISKE RESULTATENE SOM OPPDRAGES ETTER ET NÅR SPESIELT HANDELSPROGRAM. ÉN AV BEGRENSNINGENE OM HYPOTETISKE PRESTASJONSRESULTATER ER AT DE GENERELT FORBEREDES MED HINDSIGHT. I tillegg bidrar hypotetisk handel ikke til finansiell risiko, og ingen hypotetisk handel registrerer fullstendig regnskap for konsekvensene av finansiell risiko for faktisk handel. Eksempelvis er evnen til å motstå tap eller å henføre seg til et bestemt handelsprogram i spalt av handelsforsinkelser, som er materielle poeng som også kan påvirke virkelige forretningsmessige resultater. DET ER RIKTIG ANDRE FAKTORER SOM ER RELATERTE TIL MARKEDER I ALMINDELIGT ELLER TIL GENNEMFØRELSEN AV NOEN SPESIELT HANDELSPROGRAM, SOM KAN IKKE FULLT KRAVES TIL I FORBEREDELSE AV HYPOTETISKE RESULTATRESULTATER, OG ALLE SOM KAN VÆRE GJENNOMFYLLENDE HANDELSRESULTATER. Disse resultattabeller og resultater er hypotetiske i naturen og representerer ikke handel i faktiske regnskap. kopier 2009-2012 Au. Tra. Sy blogg 8211 Automatisert handel System mdash Sitemap mdash Drevet av WordpressGreat arbeid Gus, takk for at du sender denne veien. Jeg pleide å drive en strategi som var svært lik Turtle Trading-strategien. Den viktigste delen av strategien er imidlertid pyramiden av stillingen kombinert med matrisen av hvilke eiendeler du kan holde sammen og i hvilken størrelse. Pengestyringsaspektet i strategien var nesten viktigere enn det grunnleggende momentumalgoet. I39m lurer på når Quantopian vil tillate den slags detaljert pengestyring. Uansett, dette er en god start, og jeg er sikker på at andre vil bygge videre på det i fremtiden, det er verdien av denne plattformen, folk som jobber sammen for å bygge interessante ting. Takk Sure, ikke noe problem. Dessverre er det vanskelig å implementere på en dynamisk måte de tingene du nevnte. Jeg tror det må være en kategorisering av securitiesfuturesETFs, som jeg antar er faktisk mulig med fetcher eller ekstra kode. Materiellet på denne nettsiden er kun til informasjonsformål og er ikke et tilbud om å selge, en forespørsel om å kjøpe, eller en anbefaling eller påtegning for noen sikkerhet eller strategi, og det er heller ikke et tilbud om å gi investeringsrådgivningsvirksomhet av Quantopian. I tillegg gir materialet ingen mening med hensyn til egnetheten til noen sikkerhet eller spesifikk investering. Quantopian gir ingen garantier for nøyaktigheten eller fullstendigheten av synspunkter uttrykt på nettstedet. Synspunktene kan endres, og kan ha blitt upålitelige av ulike årsaker, inkludert endringer i markedsforhold eller økonomiske forhold. Alle investeringer innebærer risiko, inkludert tap av hovedstol. Du bør rådføre deg med en investering profesjonell før du gjør noen investeringsbeslutninger. IMO rekkefølgen av betydning for å designe dette systemet er 1) markedene du vil handle, 2) posisjonering, 3) exit strategi, 4) inngangsstrategi. Det må være godt diversifisert for å fungere godt over aksjemarkeder, råvarer, valutaer og obligasjoner. You39d vil også sannsynligvis beholde hver kategori fra å ta opp mer enn 25 prosent av porteføljen. Hold stillingsstørrelsen ikke mer enn 1-2 prosent av egenkapitalen. Problemet som jeg har på å bruke turtle-strategien på ETFs, er innflytelse. Du kan ikke være i stand til å ta alle signalene på grunn av marginkrav, som du ikke har med futures. I alle fall, takk mye for algoen. Jeg har det gøy å leke med det. Takk SJ I39ll ser etter tråden din, Dan har rett, det er bra å lage en ny. Jeg vil prøve å komme i gang, selv om du bare trenger en bump for å komme i gang. Du kan ringe din stoppordre ved å gjøre noe som: Så hvis du bare vil at det skal utløse når noe skjer (når noen tilfeldig variabel a er større enn 3): Hvis en gt 3: ordre (sikkerhet, amttobuy, stopriceentryprice - 2N) For shorts, bør du bare kunne bruke en negativ amttobuy, hvis jeg forstår riktig. Materiellet på denne nettsiden er kun til informasjonsformål og er ikke et tilbud om å selge, en forespørsel om å kjøpe, eller en anbefaling eller påtegning for noen sikkerhet eller strategi, og det er heller ikke et tilbud om å gi investeringsrådgivningsvirksomhet av Quantopian. I tillegg gir materialet ingen mening med hensyn til egnetheten til noen sikkerhet eller spesifikk investering. Quantopian gir ingen garantier for nøyaktigheten eller fullstendigheten av synspunkter uttrykt på nettstedet. Synspunktene kan endres, og kan ha blitt upålitelige av ulike årsaker, inkludert endringer i markedsforhold eller økonomiske forhold. Alle investeringer innebærer risiko, inkludert tap av hovedstol. Du bør rådføre deg med en investering profesjonell før du gjør noen investeringsbeslutninger. Velkommen til Quantopian Det er to enkle oppslagsmetoder for å finne aksjer i IDE. Du kan bruke metoden sid () eller symbolet (). En av dem skal dukke opp et autofullføringsvindu for deg på den åpne parentesen. Sidnummeret er en unik identifikator på plattformen, da handelssymboler kan gjenbrukes på børsene. Så bare begynn å skrive inn tickeren du leter etter, og du bør se det vises i autofullføringslisten (se skjermbilde nedenfor). Gi meg beskjed hvis dette svarer på spørsmålet ditt. Beste ønsker, Jess Materialet på denne nettsiden er kun til informasjonsformål og er ikke et tilbud om å selge, en forespørsel om å kjøpe, eller en anbefaling eller påtegning for noen sikkerhet eller strategi, og det er heller ikke et tilbud om å gi investeringsrådgivende tjenester av Quantopian. I tillegg gir materialet ingen mening med hensyn til egnetheten til noen sikkerhet eller spesifikk investering. Quantopian gir ingen garantier for nøyaktigheten eller fullstendigheten av synspunkter uttrykt på nettstedet. Synspunktene kan endres, og kan ha blitt upålitelige av ulike årsaker, inkludert endringer i markedsforhold eller økonomiske forhold. Alle investeringer innebærer risiko, inkludert tap av hovedstol. Du bør rådføre deg med en investering profesjonell før du gjør noen investeringsbeslutninger. Jeg har vært trading Turtle System med aksjer og ETFs i over 10 år. (Jeg er ikke en programmør. Jeg har handlet futures og alternativer, men foretrekker aksjer og ETFer.) Det var en misforståelse et par kommentarer tilbake som trenger korrigering. Alle Turtle System 1 oppføringer er på 20 dager og går ut på 10 dager. Alle Turtle System 2 oppføringer er på 55 dager og går ut på 20 dager mot posisjonen din lang eller kort. Jeg så ikke tilbake på denne tråden for å se om noen har nevnt det før. Håper dette er nyttig for noen. Hei Erick, algoritmen gjør det, men kanskje ikke til det nivået du ønsker. Du kan se i denne linjen fra min originale kode: Etter hvert som vår konto vokser, skal beløpet vi kjøper eller selger, vokse også. Hvis du vil endre kjøpt beløp, kan du legge til en ekstra multiplikator der inne kanskje noe som currentvaluecontext. portfolio. startingcash, eller et flertall av det. Ser tilbake, er denne koden litt slurvet, beklager hvis det er vanskelig å tolke :) Materialet på denne nettsiden er kun gitt til informasjonsformål og er ikke et tilbud om å selge, en forespørsel om å kjøpe eller en anbefaling eller påtegning for noen sikkerhet eller strategi, og det utgjør heller ikke et tilbud om å gi investeringsrådgivning av Quantopian. I tillegg gir materialet ingen mening med hensyn til egnetheten til noen sikkerhet eller spesifikk investering. Quantopian gir ingen garantier for nøyaktigheten eller fullstendigheten av synspunkter uttrykt på nettstedet. Synspunktene kan endres, og kan ha blitt upålitelige av ulike årsaker, inkludert endringer i markedsforhold eller økonomiske forhold. Alle investeringer innebærer risiko, inkludert tap av hovedstol. Du bør rådføre deg med en investering profesjonell før du gjør noen investeringsbeslutninger. james ja, men mye størrelser var volatilitet basert, så rå dollar beløp var irrelevant, det bør være basert på risiko per lot er lik risiko per lot for andre eiendeler. Den viktige delen her er at du ikke har for mange mye av samme type høyt korrelerte eiendeler.